📍 핵심 한 줄
52만원 고점 형성 후 23% 급락하며 20일선·60일선 동시 이탈, 다만 RSI 25.6 과매도 + 볼린저 하단 접근 + 60일선 부근 매물대에서 단기 기술적 반등 가능 구간. 추세는 명확한 분산 후 조정 단계로 38만~40만원 지지 여부가 핵심.
✓ 구조적 강점
PBR 0.53 — 자산가치 대비 저평가
외국인 5일 순매수 +19.8만주
RSI 25.6 — 단기 과매도 진입
60일선 398,383원 근접 (지지 테스트)
✗ 구조적 리스크
20일선(461,200) 데드크로스 진행
MACD -3,449 음전환·시그널 하향이탈
기관 5일 -29.6만주 매도 우위
고점 542,000원 대비 -26.4% 낙폭
📊 현재 주가 현황
현재가
399,000
-14,000 (-3.39%)
52주 범위
230,000 ~ 542,000
52주 위치
54.2%
중단부
고점比 -26.4%RSI 25.6 과매도PBR 0.5360일선 근접볼린저 하단 접근
📈 일봉 차트 모양 — 왜 이렇게 생겼나
최근 20거래일: 53.5만 천장 후 거래량 증가하며 지속 하락, 현재 60일선·볼린저 하단 동시 테스트
①
거래량 관점: 천장에서 거래량 폭증 → 명확한 분산 신호 고점 부근(530K~540K)에서 일거래량 94만~108만주로 평소(20일평균 64만)의 1.6배 폭증. 이후 하락 과정에서 거래량 50~70만주로 유지되며 매물 소화. 장대양봉 다음날 거래량이 50% 이하로 줄지 않고 큰 음봉으로 전환 → 가이드상 분산 전형.
②
이동평균선: 역배열 진행 중, 5일선 하향 + 60일선 지지 테스트 5일선 415,800 / 20일선 461,200 / 60일선 398,383 / 120일선 369,979. 5일선이 20일선 데드크로스를 만들고 가격은 5일선·20일선 모두 아래. 다만 60일선(398,383)이 바로 발밑이라 1차 지지 테스트 구간.
③
패턴 관점: 더블탑(M자) + 하락 채널 형성 53.5만 고점 → 51.2만 조정 → 다시 도전 실패 후 하락 가속화. 고점 연결선·저점 연결선이 모두 우하향 → 명확한 하락 추세대. 추세대 하단(약 38만)이 1차 매수 대응권.
④
매물대 관점: 460K~480K 구간 두꺼운 매물대(시체) 형성 고점 분산 구간(46~48만)에서 약 11일간 횡보 → 두꺼운 HVN(High Volume Node) 형성. 향후 반등 시 이 구간이 강력한 저항으로 작용. 아래쪽 38만(피보 50%)·37만(120일선)은 LVN 통과 후 만나는 다음 지지.
📈 주봉 차트 모양 — 중기 추세
12주봉: 33.7만→52.5만 상승 후 -24% 조정, 현재 피보 38.2% 통과·50% 접근 중
①
엘리어트 파동 해석: 5파 종료 후 ABC 조정 진행 33.7만(1파 시작) → 51.2만(임펄스 5파) 상승. 현재는 A파 진행 중으로 보이며, A파 목표가 피보 50% = 386,000원 근접. 이후 B파 반등 → C파 마무리 가능성. 4파 영역(약 41만)이 1차 지지였으나 이탈.
②
피보나치 되돌림: 38.2% 이탈, 50% 사수 여부가 핵심 23.6%(468,368) 이미 이탈, 38.2%(422,816)도 종가 기준 이탈. 현재 399,000은 50% 되돌림(386,000) 직전. 50% 지지 시 반등, 이탈 시 61.8%(349,184)까지 추가 조정 가능.
③
추세대 관점: 상승추세선 하향 이탈 후 하락채널 진입 약 24주간 유지된 상승 추세선 명확히 이탈, 6주 연속 하락. 주봉 RSI도 과매수권에서 중립권으로 빠르게 후퇴. 단, 60주선(약 36만 추정)까지의 거리 7%로 중기 지지 임박.
📈 월봉 차트 모양 — 장기 사이클
월봉 기준: 23만 저점에서 +135% 상승 후 큰 윗꼬리 + 장대음봉 형성 = 장기 추세 점검 신호
①
장기 사이클: 23만 바닥 → 54만 천장, 52주 위치 54% 2024년 23만원 바닥 후 약 1년에 걸친 임펄스로 +135% 상승. 현 시점은 임펄스 종료 후 첫 큰 조정 단계. 월봉 기준 신고가 갱신 직후 장대음봉 + 긴 윗꼬리 형성이 핵심 — 가이드상 분산형 캔들.
②
장기 매물대: 38만~42만 구간 두꺼운 매물대 존재 2024년 후반~2025년 초 38만~42만 가격대에서 누적 매물대 형성. 이 구간이 무너지면 33만~35만대까지 빠르게 조정 가능. PBR 0.53은 역사적 저평가권이라 36만 이하는 가치 매수 영역.
🧲 세력 관점 분석
① 수급 판독 — 기관 차익실현 우위
기관 5일 -29.6만주 순매도, 외국인 +19.8만주 순매수로 기관/외국인 엇갈림. 천장 분산 거래량(94~108만주) 폭증이 기관 매도와 일치 → 가이드 정의상 "분산 단계 진행". 다만 외국인 매수가 받쳐주어 폭락은 차단되고 있음.
② 구조적 경쟁력 — 철강+이차전지소재 멀티 엔진
전통 철강(POSCO) + 이차전지소재(양극재/리튬) 지주사 구조. 글로벌 #4 철강사 + 중장기 EV/ESS 수혜. PBR 0.53은 순자산가치 대비 대폭 할인. 다만 단기 영업이익률 4.19%로 시황 부진.
③ 펀더멘털 — 영업이익 7,587억 회복세, 시황 변수
영업이익률 4.19%로 여전히 시황 압박. 중국 철강 과잉공급·미국 관세 이슈가 변동성 확대. 이차전지소재 부문은 리튬가격 안정화와 EV 수요에 좌우. 저PBR이 하방 방어선 역할.
④ 핵심 리스크 — 38만 이탈 시 33만~35만 자유낙하 우려
60일선(398,383) + 피보 50%(386,000) + 볼린저 하단(380,346) 3중 지지대가 38~40만 구간에 집결. 이 구간 종가 이탈 시 다음 지지(120일선 370K, 피보 61.8% 349K)까지 LVN 통과로 변동성 급증 가능.